Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса своей семьи. Будущее, в котором он оставит жену, сына-подростка с церебральным параличом и новорождённую дочь без средств к существованию, кажется ему невыносимым. Это отчаяние подталкивает тихого и законопослушного человека на радикальный и немыслимый ранее шаг. Обладая блестящими познаниями в химии, которые он годами транслировал на скучных уроках, Уайт решает использовать свой интеллект не для преподавания, а для производства метамфетамина – высокодоходного и абсолютно незаконного предприятия. Его план требует партнёра, знакомого с теневым миром наркоторговли, и его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего неудачливого ученика, которого Уайт когда-то с презрением выставил из школы. Джесси, в свою очередь, переживает собственный крах: после полицейского рейда он остался без напарника и своей примитивной лаборатории, едва сводя концы с концами. Встреча с мистером Уайтом, которого он помнит как надменного и далёкого от реальности учителя, кажется ему абсурдной, но предложение последнего – использовать передовые химические методы для создания продукта исключительной чистоты – открывает заманчивые перспективы. Так рождается маловероятный и взрывоопасный альянс между гением-теоретиком, движимым страхом и отчаянием, и мелким уличным дилером, ищущим признания и денег. Их совместный путь начинается в тесном фургоне, затерянном в пустыне, где Уолтер впервые демонстрирует своё мастерство, превращая кустарное производство в почти алхимический процесс. Однако с первой же партией идеального голубого мета они попадают в водоворот опасностей криминального мира, где каждый шаг чреват встречей с безжалостными конкурентами, наркокартелями и правоохранительными органами. Для Уолтера это становится началом мучительной трансформации, где борьба за финансовое будущее семьи постепенно переплетается с пробуждающимся вкусом к власти, признанию и контролю, заставляя его пересекать одну моральную границу за другой в попытке обрести смысл и оставить наследие перед лицом неминуемого конца.